【2024年10月15日訊】（英文大紀元記者Anne Johnson報導／趙孜濟編譯）「好好幹吧」（go get ’em）的態度適合很多人。有些人想積極參與一切，包括投資。其他人可能對自己的生活感到滿意，不需要積極投資。他們滿足於成為被動投資者。
這兩種投資策略都有自己的優點，並且都可能會成功。但是，哪種策略從長期和短期來看最合理，哪種策略適合你的需求和目標？
什麼是主動投資？
顧名思義，主動投資就是投資者花費時間梳理股票、招股說明書和報告，尋找最佳回報。
大海撈針需要大量的工作和研究才能找到完美的針頭。當你這樣做時，你會覺得自己跑贏了市場。
積極投資者的目標是跑贏市場。他們尋求巨大的勝利。
主動投資的優勢
主動投資有幾個好處。
主動投資可用於利用短期機會。你可以使用波段交易（即試圖在幾天或幾週內捕捉中短期收益的交易）來利用市場趨勢。
主動投資允許風險管理。你或你的資金經理可以調整你的投資組合以符合當前情況。如果市場走向熊市，你可以迅速做出反應並保護你的投資。
基金經理可以滿足特定需求，例如提供多元化、退休收入或有針對性的投資回報。
你有可能獲得高利。
主動投資的缺點
主動投資有很多缺點。
許多投資者在錯誤的時間買賣。他們根據自己的情緒來買賣。他們傾向於在價格走高時買入，在價格已經下跌後賣出。無論哪種方式，他們都會虧損。
他們很難擊敗專業的活躍交易者，儘管這看起來很容易。日內交易者往往是最活躍的投資者。他們也是最穩定的輸家。他們對抗主導市場的高功率和高速計算機化交易算法。他們面臨著許多他們可能沒有的專業知識。
對於活躍的散戶投資者來說尤其如此。
從長遠來看，大約90%的散戶投資者在股票市場上虧損。那是因為有了Robinhood這樣的佣金應用程序，更多的人正試圖擊敗市場。
在主動投資方面，時間是重要因素。這需要大量的研究，如果你聘請一個資金經理，你就必須得付錢，這可能會違背你的目的。
而且由於你沒有推遲資本收益，因此你在年底可能會有一筆巨額稅單。
由於交易通常很激進，因此主動投資具有高風險。
什麼是被動投資？
被動投資側重於長期買入並持有。被動投資者通常會購買指數基金。
通過指數基金，被動投資者避免了分析個股和進出市場交易。他們不必研究每隻股票——指數基金已經為他們完成了這項工作。
被動投資優勢
從長遠來看，被動投資者擊敗了大多數主動投資者。可以這樣想：被動投資者的目標是進入市場。他們通過指數基金擁有市場，並通過該基金獲得市場回報。
例如，標準普爾500指數的平均年回報率約為10%，這使得被動投資更容易成功。沃倫‧巴菲特（Warren Buffet）經常推崇被動投資。他準確地說：「如果你喜歡每週花6到8小時進行投資，那就去做吧。如果不是這樣，那麼就讓平均成本進入指數基金。」
投資指數基金，你不必進行研究。
正如巴菲特所說，時間元素是最小的。你主要必須在每年報稅時查看你的投資。通過稅法，「買入並持有」的投資者將資本利得稅推遲到他們出售股票的時候。由於這是一個長期過程，你可能不會看到年度稅單。
被動投資也比主動投資便宜。
被動投資的缺點
通過被動投資，你可以獲得平均回報。通過指數基金購買一系列股票必然會有贏家和輸家。你可能會認為，如果你能選出獲勝者，你會做得更好。
被動並不意味著忽視細節。你仍然必須知道你擁有什麼。許多人對此很放鬆，不知道他們的投資組合中有哪些基金。你不能完全不管不顧。
被動投資可能會使你對風險的反應遲鈍。即使你採取長期方法，仍然存在風險。
投資取決於你的目標和風險承受能力
主動投資需要一些工作，但可以帶來更大的回報。然而，它也帶來了很多風險。你必須具有高風險承受能力才能參與。但是，如果你想通過短期投資跑贏市場，主動投資可能適合你。
被動投資旨在獲得強勁的長期回報。它最大限度地減少了買賣的數量。但是，它不會跑贏市場或獲得較大的短期回報。
原文：「Active Investing Versus Passive Investing」刊於英文《大紀元時報》網站。
《大紀元時報》版權所有©2024。本文僅代表作者的觀點和主張，內容僅作一般資訊參考用，沒有任何推薦或招攬之用意。大紀元不提供投資、稅務、法律、財務規劃、房地產規劃或其它個人理財的建議。大紀元不擔保文章內容的準確性或時效性。
